大越产品方针体系-日内买卖战略
1
---黑色
铁矿石:
1、根本面:昨日Brucutu矿区运营再次叫停提振商场,现货商场价格上涨,全港成交233.75万吨,唐山限产逐步加码,但全国铁矿日耗仍处高位,铁矿料接下来仍将处于去库情况,工业根本面尚可,但微观危险加大,隔夜外盘金融商场大跌,连铁价格回落,中性;
2、基差:日照港PB粉现货679,折合盘面757.9,基差105.9,贴水率13.97%,升水期货,合适交割品金布巴粉现货价格653,折盘面724.7,基差72.7,偏多;
3、库存:港口库存13437万吨,环比添加11万吨,较上一年同期削减2579万吨,偏多;
4、盘面:20日均线走高,K价在20日均线上方,偏多;
5、主力持仓:主力持仓净多,多增,偏多;
6、定论:商场微观气氛发作大幅改动,工业根本面尚可,在此对立下,铁矿肯定价格处于高位,商场挑选跟从微观回调概率较大,主张保持宽幅震动思路参阅区间620-650。铁矿1909:日内645空,方针625,止损652。
螺纹:
1、根本面:上星期螺纹实践产值再次添加持续创新高,钢材供给压力加大。不过五月份全体限产方针较四月有所收紧,且假日唐山区域传出限产音讯,估计接下来持续产值添加空间不大,需求方面节前需求保持旺季水平,下流成交量均值小幅削减,短期耐性仍存,不过进入五月商场存在冷季预期;中性
2、基差:螺纹现货折算价4284.8,基差517.8,现货升水期货;偏多。
3、库存:全国35个首要城市库存650.42万吨,环比削减3.39%,同比削减8.09%;中性。
4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多。
5、主力持仓:螺纹主力持仓多翻空,偏空。
6、定论:昨日螺纹期货价格早盘冲高上涨,但尾盘快速回落,各地现货及钢坯价格有小幅上涨,下流建材成交较前日有较大反弹,商场张望心情较重,加上冷季预期,估计本周以震动偏弱为主,操作上主张日内逢高短空为主。
热卷:
1、根本面:近期热卷产值持续上升,供给压力持续存在。不过本周河北山东等地限产办法有所收紧,估计接下来钢材产值添加空间不大,需求方面4月份挖掘机销量创新高,近期家电轿车消费影响方针存在加码预期;中性
2、基差:热卷现货价4070,基差338,现货升水期货;偏多
3、库存:全国33个首要城市库存210.91万吨,环比添加1.18%,同比削减7.7%,中性。
4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多
5、主力持仓:热卷主力持仓多减;偏多。
6、定论:昨日热卷期货价格冲高回落,价格持续保持高位震动,现货价亦有所反弹,热卷现在下流需求一般,现在供给压力较大,操作上主张日内逢高短空为主。
焦煤:
1、根本面:焦炭首轮提涨落地后,焦企焦煤收购积极性添加,矿上焦煤库存不高,部分煤种资源供给偏紧,价格呈现不同起伏上涨;偏多
2、基差:现货商场价1381.5,基差8.5;现货升水期货;偏多
3、库存:钢厂库存839.15万吨,港口库存382.5万吨,独立焦企库存769.50万吨,全体较上星期添加5.47万吨;偏空
4、盘面:20日线向上,价格在20日线上方;偏多
5、主力持仓:焦煤主力净多,多减;偏多
6、定论:焦市心情向好,煤矿近期试探性提价志愿较强,短期焦煤大概率稳中偏强运转。焦煤1909:多单持有。
焦炭:
1、根本面:晋中单个焦企敞开第二轮提涨100元/吨,商场心态较为达观,唐山区域高炉限产情况不及预期,需求上升;偏多
2、基差:现货商场价1950,基差-169;现货贴水期货;偏空
3、库存:钢厂库存452.17万吨,港口库存453万吨,独立焦企56.97万吨,全体较上星期削减10.54万吨,全体库存依旧高位;偏空
4、盘面:20日线向上,价格在20日线上方;偏多
5、主力持仓:焦炭主力净空,空减;偏空
6、定论:商场心情转好,有单个贸易商拿货略有添加,但短期焦炭高库存情况难以有用去化,焦炭大幅上涨或许性较小,估计仍将偏稳运转,等候后市库存及环保动态。焦炭1909:日内轻仓逢低做多。
动力煤:
1、根本面:上游陕西主产区煤价处于前史高位,下流呈现抵触心情,价格向下传导受阻中性
2、基差:现货616,主力合约基差14.8,盘面贴水 偏多
3、库存:秦皇岛港口煤炭库存636.5万吨,环比添加2.5万吨;六大发电集团煤炭库存总计1536.46万吨,环比添加7.13万吨;六大发电集团煤炭库存可用天数27.66天,环比削减0.22天偏空
4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多
5、主力持仓:主力净多,多减 偏多
6、定论:下流需求保持弱稳,港口询货冷清,上下流不合严峻 郑煤1909:前期多单离场暂张望。
2
---能化
原油1906:
1.根本面:欧盟委员会将德国2019年的GDP增速预期下调0.6个百分点至0.5%,并正告称欧元区经济面对杰出的下行危险;伊朗外长扎里夫:虽然遭到美国制裁,伊朗将依旧出售原油,伊朗和欧盟就答应伊朗出售原油挨近达成协议;中性
2.基差:5月7日,阿曼原油现货价为71.07美元/桶,巴士拉轻质原油现货价为70.75,基差12.35元/桶,升水期货,偏多
3.库存:美国到5月3日当周API原油库存添加281万桶,预期添加74.4万桶;美国至4月26日当周EIA库存预期添加175万桶,实践添加993.4万桶;库欣区域库存至4月26日当周添加26.5万桶,前值添加46.3万桶;截止至5月7日,上海原油库存为341.4万桶;偏空
4.盘面:20日均线偏上,价格在均线下方;中性
5.主力持仓:截止4月30日,CFTC主力持仓多减;到4月30日,ICE主力持仓多增;中性;
6.定论:当时国际环境严重,多空要素交错,原油价格较为动乱,投资者需注意短期危险,重视今晚EIA库存数据,长线多单张望,短线475-485小单逢低做多
甲醇1909:
1、根本面:甲醇商场涨跌纷歧,港口随期货报盘上扬,业者心态尚可,略低亦有,山东早间开盘部分上探,业者心态随行,华中区域稳中小涨,出货尚可,华北山西区域全体上探;西北区域弱势运转,陕西、内蒙古区域甲醇干流辅导价格南北线1820元/吨邻近,履行长约为主。估计本周或存在区域性走势;中性
2、基差:现货2330,基差-119,贴水期货;偏空
3、库存:到5月2日,江苏甲醇库存在56.88万吨(不加连云港区域库存),较上星期四(4月25日)下调3.42万吨,跌幅在5.67%;全体来看沿海区域(江苏、浙江和华南区域)甲醇库存持续下降至83.93万吨,与上星期四(4月25日)比较下降3.02万吨,跌幅在3.47%;中性
4、盘面:20日线偏平,价格在均线下方;中性
5、主力持仓:主力持仓空单,空减;中性
6、定论:甲醇设备春检挨近结尾,未能显着带动价格上行,但煤价的进步使得空头下方空间有限,商场忧虑伊朗制裁后和伊朗货品的很多流入约束上行,长线多单张望,短线2430-2480区间操作
纸浆:
1、根本面:国内4月纸浆库存环比下滑11%,库存正在逐步去化,但下流消费依旧偏弱,纸制品赢利率全体欠安;偏空
2、基差:5月7日,针叶浆交割智利银星山东区域商场均价为5275元/吨,SP1909夜盘收盘价为5124元/吨,基差为151元,期货贴水现货;偏多
3、库存:据卓创,4月国内青岛、常熟、保定纸浆库存算计约158.786万吨,较3月下旬削减11%;偏多
4、盘面:价格在20日线下方运转,20日线向下;偏空
5、定论:现在国内纸浆库存仍处于高位,下流纸制品赢利率欠安,消费全体偏弱,在需求无显着改进布景下,浆价难取得有用支撑。SP1909:前期空单减持
燃料油:
1、根本面:5月运抵新加坡的燃料油或低于4月,BDI指数暴升,燃料油夏日旺季需求显现,新加坡商场好转痕迹增多;偏多
2、基差:5月6日舟山保税燃料油为429.5美元/吨,FU1909夜盘收盘价2814元/吨,基差为157.64元,期货贴水现货;偏多
3、库存:依据IES新数据,截止2019年5月1日当周,新加坡燃料油库存数量为371.28万吨,环比上星期下降3%;偏多
4、盘面:价格在20日线下方运转,20日线向下;偏空
5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空
6、定论:受需求添加而供给收紧的预期影响,新加坡高硫燃料油商场有所复苏;国际原油动摇添加,短期沪燃估计震动为主。FU1909:日内轻仓试多
天胶:
1、 根本面:供给未有显着削减,供给过剩,偏空
2、 基差:17年全乳胶现货11300,基差-560,现货贴水期货;偏空。
3、 库存:上期所库存高位;偏空。
4、 盘面: 20日线走平,价格20日线上运转;偏多。
5、 主力持仓:主力持仓净空,增空,偏空。
6、 12000处空单测验。
塑料
1、 根本面:国际原油夜间走弱,19年预期国外供给增量大,09合约盘面根本平水,进口赢利下降,进口乙烯单体持续走弱,现货价格较上一买卖日稳,石化库存小长假累库多,全体偏空,去库进程重复,下流农膜弱,神华拍卖PE成交率43%,LLDPE华北成交8205,华东成交无,偏空;
2、 基差:LLDPE华北现货8250,主力合约1909基差-15,期货升水0.2%,中性;
3、 库存:石化厂家库存97.5万吨,偏空;
4、 盘面:主力LLDPE 1909合约20日均线向下,收盘价坐落20日线下,偏空;
5、 主力持仓:LLDPE主力持仓净空,增空,偏空;
6、 定论: L1909短期偏弱,日内逢高抛空操作;
PP
1、 根本面:国际原油夜间走弱,19年预期国内设备投产值多,但9月前有部分设备投产拖延,09合约盘面贴水,进口赢利为负,进口丙烯单体稳、山东丙烯降,现货价格较上一买卖日稳,石化库存小长假累库多,全体偏空,去库进程重复,下流BOPP赢利稳,神华拍卖PP成交率82%,均聚拉丝华东成交8705,华南成交8775,中性;
2、 基差: PP华东现货8750,主力合约1909基差99,期货贴水1.1%,偏多;
3、 库存:石化厂家库存97.5万吨,偏空;
4、 盘面:主力PP 1909合约20日均线向上,收盘价坐落20日线下,中性;
5、 主力持仓:PP主力持仓净多,增多,偏多;
6、 定论:PP1909短期震动,日内震动操作;
PTA:
1、根本面:PX新设备投产对下半年PX供给压力忧虑显着,PX价格依旧偏弱为主,现在估计5月供需偏平衡,去库库存较小,后期重视PX跌落及聚酯现金流紧缩对其负荷的反应。偏空。
2、基差:现货6615,基差731,升水期货;偏多。
3、库存:PTA工厂库存3-4天,聚酯工厂PTA库存4-5天;中性。
4、盘面:20日线向下,价格20日线下;偏空。
5、主力持仓:主力持仓多单,多增;偏多。
6、定论:PTA短线震动偏弱运转为主。PTA1909:短线偏空操作为主。
MEG:
1、根本面:MEG肯定价格偏底,跟着煤制MEG设备检修,供需有所好转,乙二醇港口库存回落,利多价格。可是港口库存偏高和下流需求负反应还在堆集,也约束价格上涨空间,估计短期乙二醇震动为主。中性。
2、基差:现货4500,基差-78,贴水期货;偏空。
3、库存:华东主港区域MEG港口库存约136.8万吨,环比上期削减5.0万吨,高位水平;偏空。
4、盘面:20日线向下,价格20日线下;偏空。
5、定论:短期乙二醇震动为主。EG1906:前期空单获利减持张望为主。。
3
---农产品
白糖:
1、根本面:印度到4月30日产糖3212万吨,同比添加93.6万吨。18/19榨季泰国到4月15日产糖1442万吨,同比添加4%。2019年3月底,18/19年度本期制糖全国累计产糖989.7万吨;全国累计销糖489万吨;销糖率49.41%(上一年同期41.3%)。2019年3月我国进口食糖6万吨,同比削减32万吨。中性。
2、基差:柳州新糖现货5305,基差167(09合约),升水期货;中性。
3、库存:到3月底18/19榨季工业库存500.7万吨;偏多。
4、盘面:20日均线走平,k线在20日均线下方;偏空。
5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势偏空;偏空。
6、定论:多家剖析组织对18/19年度给出都是供给过剩,而19/20年度供给有缺口,中长时间根本面往利好方向展开。白糖接连跌落之后回到前期震动区间,不行盲目杀跌,下方5000邻近支撑较强,多单可逢低吸纳。
棉花:
1、根本面:5月7日国储拍卖成交100%,成交均价14614元/吨,折3128价格16041元/吨。我国农业部4月猜测棉花供需平衡表18/19产值604万吨,消费845万吨,进口200万吨,期末库存698万吨。3月进口棉花15万吨,同比添加40%。偏空。
2、基差:现货3128b全国均价15613,基差38(09合约),升水期货;中性。
3、库存:我国农业部18/19年度3月估计期末库存698万吨;中性。
4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方,偏空。
5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空减,主力趋势偏空;偏空。
6:定论:轮储100万吨,增发80万吨,近期方针偏空。短期震动回落,检测前期低点邻近支撑,短期15200-15600区间震动。
豆粕:
1.根本面:美豆低位震动上升,技术性反弹,南美大豆丰登和音讯面约束豆类价格,短期震动偏弱。国内豆粕低位上升,体现强于美豆,近期音讯面利多国内,需求端因为豆粕对菜粕和杂粕的代替体现尚好,但巴西大豆到港旺季到来,约束价格反弹空间。国内大豆供给中期保持富余预期。中性
2.基差:现货2530,基差-160,基差调整后贴水。偏空
3.库存:豆粕库存65.76吨,上星期62.22万吨,环比添加5.69%,上一年同期121.58万吨,同比削减45.91%。偏多
4.盘面:价格20日均线下方且方向向下。偏空
5.主力持仓:主力空单添加,资金流出,偏空
6.定论:美豆短期偏弱,估计800关口上方震动,南美大豆丰登约束价格;国内豆粕低位震动上升,音讯面多空交错,春节后非洲猪瘟影响逐步衰退,后市重视南美大豆收割及出口进程和音讯面。
豆粕M1909:短期2600邻近震动,张望为主。期权买入宽跨式战略。
菜粕:
1.根本面:油菜籽进口到港正常,杂粕进口关税由5%下调至0约束盘面,进口油菜籽库存库存回落,现货商场菜粕需求有所好转,油厂开机增多。加拿大油菜籽进口检疫又出问题影响菜籽上升,但进口压榨赢利杰出,到港或逐步康复约束盘面。菜粕价格全体震动偏强,但豆粕和杂粕对菜粕构成代替约束菜粕上涨空间。中性
2.基差:现货2170,基差-39,贴水期货。偏空
3.库存:菜粕库存库存3.67万吨,上星期4.3万吨,环比削减14.65%,上一年同期4.57万吨,同比削减19.7%。偏多
4.盘面:价格20日均线下方且方向向下。偏空
5.主力持仓:主力空单削减,资金流出。偏空
6.定论:菜粕全体区间震动,进口油菜籽加工赢利尚可,菜粕库存较低和加拿大进口约束炒作短期完毕,后续重视加拿大油菜籽进口和国内油菜籽长势。
菜粕RM909:短期2200邻近震动偏强,短线张望。
大豆:
1.根本面:美豆低位震动上升,技术性反弹,南美大豆丰登和音讯面约束豆类价格,短期震动偏弱。国内大豆价格根本保持稳定,东北区域大豆蛋白含量较往年略低约束价格。近期盘面震动上升,但国产大豆全体需求情况欠安,国产大豆和进口大豆价差拉大约束国产大豆价格。中性
2.基差:现货3350,基差-46,贴水期货。偏空
3.库存:大豆库存425.66万吨,上星期372.8万吨,环比添加14.18%,上一年同期397.74万吨,同比添加7%。偏空
4.盘面:价格20日均线下方且均线方向向下。偏空
5.主力持仓:主力空单添加,资金流出。 偏空
6.定论:美豆震动偏弱连续,后续重视音讯面和南美大豆收割和出口情况;国内豆类低位震动上升。微观层面利好和贸易谈判尚有不确定性,招引逢低买盘。
豆一A1909:短期3400邻近震动偏弱,短线张望为主。
4
---金属
铜:
1、根本面:供需根本大致平衡,废铜进口受限,2019年4月份,我国制造业收购司理指数(PMI)为50.1%,比上月回落0.4个百分点,持续保持在扩张区间;中性。
2、基差:现货48355,基差65,升水期货;中性。
3、库存:5月7日LME铜库存增1800吨至230075吨,上期所铜库存较上星期减17055吨至219679吨 ;中性。
4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线向下运转;偏空。
5、主力持仓:主力净持仓空,空减;偏空。
6、定论:隔夜沪铜连续跌落,微观面比较失望,沪铜1906:逢高做空。
铝:
1、根本面:铝厂环保限产和去产能有商场自己调理,俄铝事情消除;中性。
2、基差:现货14060,基差165,升水期货;中性。
3、库存:上期所铝库存较上星期减27037吨至638030吨,库存高企;偏空。
4、盘面:收盘价收于20均线上,20均线向上运转;偏多。
5、主力持仓:主力净持仓空,主力空减;偏空。
6、定论:沪铝打破14000压力,短期保持强势,沪铝1906:逢低做多。
镍:
1、根本面:长时间:不锈钢扩张,镍电池增涨远景好,需求增涨点明显,镍矿供给增速有限,全体供需偏紧。短期:镍矿供给过剩,矿价向成本线推移。镍铁产值添加趋势不变,重视镍铁价格改动,与电解镍的升贴水情况。不锈钢消费欠安,接下来或许会有检修与减产,对镍铁需求或许削弱。纯镍本身进口窗口翻开,低库存的情况有所改动,对价格支撑力度削弱。硫酸镍产值近期上升,首要仍是轿车工业在6月1日前赶紧出产,6月1日补助撤销方针履行。偏空
2、基差:现货98475,基差2005,偏多,俄镍96850,基差380,中性。
3、库存:LME库存172788,-114,上交所仓单7572,0,中性
4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线向下运转,偏空
5、主力持仓:主力持仓净多,多减,偏多
6、定论:镍1906:震动偏空,少数空单持有,重视97000压力。
沪锌:
1、根本面:伦敦4月17日音讯,国际金属统计局(WBMS)发布的陈述显现,2019年1-2月全球锌商场供给缺口3.68万吨,而上一年全年为供给过剩7.16万吨。偏多。
2、基差:现货21730,基差+110;偏多。
3、库存:5月7日LME锌库存削减25吨至87750吨,5月7上期所锌库存仓单较上日削减77吨至36166吨,偏多。
4、盘面:今日震动反弹走势,收20日均线之下,20日均线向下;偏空。
5、主力持仓:主力净多头,空翻多;偏多。
6、定论:供给开端呈现缺口;沪锌ZN1906:多空重复,张望为主。
黄金
1、根本面:音讯面影响,道指盘中跌超600点,收跌近500点,创1月来大日跌幅,中概股重挫, VIX一度飙涨超40%,美债收益率下行;欧盟委员会将德国GDP增速预期下调至0.5%,正告欧元区危险;澳洲联储意外保持基准利率1.5%不变,超商场预期鹰派;中性
2、基差:黄金期货282.4,现货281.80,基差-0.82,现货贴水期货;中性
3、库存:上期所库存仓单2640千克,不变;中性
4、盘面:20日均线水平,k线在20日均线上方;中性
5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多
6、定论:音讯面影响,金融商场大幅动摇,避险心情有所升温; COMEX金小幅上升至1285,人民币持续价值降低,沪金小幅上升;我国今日将进出口数据,新西兰联储发布官方现金利率,重视是否会降息,受夜间影响,日间金融商场动摇将较大,金价将震动上升,合约行将换月。沪金1912:逢低做多。
白银
1、根本面:音讯面影响,道指盘中跌超600点,收跌近500点,创1月来大日跌幅,中概股重挫, VIX一度飙涨超40%,美债收益率下行;欧盟委员会将德国GDP增速预期下调至0.5%,正告欧元区危险;澳洲联储意外保持基准利率1.5%不变,超商场预期鹰派;中性
2、基差:白银期货3541,现货3525,基差-16,现货贴水期货;中性
3、库存:上期所库存仓单1082828千克,削减5565千克;偏多
4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空
5、主力持仓:主力净持仓空,主力空增;偏空
6、定论:音讯面影响,金融商场大幅动摇,避险心情有所升温;COMEX银持续震动收于15以下,沪银换月小幅上升,音讯面影响,全体仍震动为主,合约换月将近。沪银1912:3550-3600区间操作。
5
---金融期货
期指
1、根本面:美股跌落,新加坡A50夜盘跌落。偏空
2、资金:沪深两融余额9490.53亿元,削减108.56亿元,沪深港股通净流出11.42亿元;偏空
3、基差:IF1905升水6.268点,IH190贴水3.742点,IC1905升水67.4点。中性。行情动摇剧烈,基差短期辅导意义不大。
4、盘面:IH>IF>IC(主力合约),IF、IH、IC在20日均线下方;偏空
5、主力持仓:IF主力空增,IH主力空增,IC主力空增;偏空
6、定论:加快跌落,短期支撑整数关口2800,不扫除仍有持续跌落空间。
国债:
1、根本面:财税部分已起草土地增值税法初稿,现在正在内部征求意见。
2、资金面:央行展开200亿7天期逆回购。
3、基差:TS主力基差为0.2155,现券升水期货,偏多。TF主力基差为0.3062,现券升水期货,偏多。T主力基差为
0.2424,现券升水期货,偏多。
4、库存::TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿;中性。
5、盘面:TS主力在20日线上方运转,20日线向下,偏多;TF 主力在20日线上方运转,20日线向下,偏多; T 主力在20日线上方运转,20日线向下,偏多。
6、主力持仓:TS主力净空,空减。TF主力净多,多增。T主力净多,多增。
7、定论:反弹小仓位试多。
相关问答:
问:沥青是哪个买卖所的种类,沥青期货开户买卖
答:上海期货买卖所 可以买卖沥青
问:期货网上开户视频见证时客户要注意什么?
答:网上开户客户需求有杰出的网络情况,以便可以流通的与工作人员视频、通话;客户需穿着规整,免冠,准备好身份证原件;在视频录制进程中客户需求依据工作人员的要求展现身份证,并清楚清晰的答复工作人员的问题。
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